如果你今天割了科技追了医药，节后可能会后悔
今天这盘面，挺有意思的。 国庆前最后一个交易日，我原本以为就是那种半死不活的，大家该躺平的躺平，该摸鱼的摸鱼，结果科创50直接给你来了个暴击，单日跌了2.51%。上证指数倒是收红的，涨了0.31%，收在3842点，但你要说这是“沪强深弱”，我觉得更准确的说法是“沪市有人在护，深市各回各家”。 全市场成交1.45万亿，比昨天多了285亿。这个量放在节前最后一天，不算小，说明有人在跑，也有人在接。个股层面其实还行，2500多只上涨，56个涨停，赚钱效应不能说没有，但你得买对方向，买错了今天就是给人送过节费。 先说今天最靓的仔，医药。 医药生物板块涨了2.44%，主力资金净流入127亿，全市场第一。创新药一个细分方向就吸了65亿。康希诺、泰诺麦博直接20CM涨停，昭衍新药、美诺华、康辰药业这些也都封板了。催化因素有好几个，跨国药企在加码AI制药，国产创新药出海预期也在升温，但我觉得最核心的还是节前避险。科技那边估值太高，资金要找个地方蹲着过节，医药刚好跌了很久，位置低，又有故事讲，就成了今天唯一的共识方向。 然后是白酒。 午后突然放量拉升，金徽酒直线涨停，古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒跟着涨，茅台和五粮液也放量了。消息面上说全国白酒批发价格环比指数止跌微涨，再加上节日消费预期，资金就冲进去了。白酒这个板块很有意思，平时没人搭理，一到节前就有人想起来“哦，过节要喝酒”，然后就去买股票。逻辑上有点牵强，但A股嘛，有时候就是个由头。 房地产今天走得跟过山车一样。 早盘政策落地兑现，万科A、金地集团一度跌停，看着像是要崩。结果午后硬生生拉回来，深物业A直接干了个地天板，还晋级3连板。背景是10月1日起居民购房贷款贴息正式实施，政策是好的，但市场分歧巨大。有人觉得利好出尽该跑，有人觉得这才是刚开始。今天这个地天板，说明多头还没死心，节后得看深物业A能不能守住，万科A这些权重能不能稳住。 银行就不用说了，工行、建行、中行、南京银行，本月股价创历史新高的名单一长串。中期分红预期摆在那，合计要派2600多亿，资金买银行就是图个安稳，节前避险属性拉满。 说完涨的，说跌的。 半导体今天是重灾区。芯原股份跌超11%，康强电子、杰华特、气派科技跌得也很难看。存储芯片、先进封装、大基金持股这些方向全线领跌。电子板块主力资金净流出176亿，半导体产业净流出113亿，芯片概念净流出93亿。资金从科技成长往医药防御搬家，搬得很坚决。 PCB昨天还是领涨的，今天直接变脸。澳弘电子、协和电子跌停，广合科技、金禄电子跌幅居前。这种一日游行情，追高的人今天大概率是被埋了。 通信和计算机也不行，分别净流出36亿和19亿。整个科技成长方向今天就是被抽血的对象。 另外今天还是三季度收官，有些长周期数据得看一眼。 创业板指三季度跌了27.8%，科创50跌了30.7%，都是单季度历史最大跌幅。深证成指跌了20.47%，上证指数跌了6.16%。9月单月来看，创业板指跌8.82%，科创50跌9.17%，深成指跌8.04%，上证跌3.62%。 行业层面，三季度分化到了极致。煤炭涨19.29%，石油石化涨15.32%，农林牧渔涨15.10%，银行涨14.56%，医药生物涨10.12%。另一边，电子跌32.65%，通信跌28.72%，建筑材料跌26.10%，电力设备跌23.73%。二季度还风光无限的科技板块，三季度被按在地上摩擦，估值压缩得非常惨烈。 节后怎么看。 医药今天是唯一有资金共识、有消息催化、还有防御属性的方向。节后重点看康希诺、泰诺麦博这些龙头能不能扛住，如果高开之后没有集体兑现，板块趋势大概率还能延续。 科技那边，电子三季度累跌超过32%，半导体今天还在加速赶底。从均值回归的角度看，超跌反弹的条件在积累，但什么时候起来，得等资金面给信号，现在去抄底属于左侧，得扛得住波动。 房地产就看深物业A节后能不能继续连板，万科A这些大块头能不能企稳。政策落地之后，市场需要用真金白银来投票。 还有就是国庆休市期间，外围市场正常交易。美股怎么走，美债收益率怎么动，油价和地缘政治有没有新变化，这些都会在节后第一个交易日集中消化。持股过节的，这几天得多留意一下外盘。 特别
