飙涨 8 倍，一场危机引发的史诗级疯狂
长期征集 日子很难，生活不容易，每个人都有自己的苦，有苦说不出的感觉，受苦的人最懂。 和吃苦相比，有苦难言，无人问津，可能比苦本身还难受。 重生之后，叶檀老师变了很多，变得能吃苦，吃自己的苦，吃别人的苦。 她说，有苦我们一起分担。 每周六，叶檀老师都会亲自回复，并在公众号上发出， 有苦难言的朋友，如果你也想和叶檀老师倾诉，把你的故事，发送到 邮箱yetanbusiness@163.com， 叶檀老师看到，一定会回复。 记住，这世界还有人，关心你，在乎你，理解你。 文/云半间 顾左右 这两天，全球聚焦一件事，两大国元首会晤。 然后，传来好消息，美国财政部长贝森特9月24日表示，中美两国已同意将贸易战休协议延长两个月至明年1月10日。 市场对此早有反应，中国港口迎来史上最繁忙的一周。 联合时报转引中国交通运输部发布的数据显示，截至9月20日的一周，监测港口完成集装箱吞吐量727.9万标箱，环比增长1.8%，同比大增约9%，创下历史新高。 我们分析过，这几年最能给中国经济带来惊喜的，首先是出口，然后是高科技。出口托底当下的经济，高科技则是未来经济和引擎。 本月接受彭博社调查的经济学家上调了2026年预测，目前预计进出口增长率将分别达到17%和22%。 新技术展现的成果，首先充分体现在地缘冲突上，既是人类的悲剧，也是人性的宿命。 从2022年2月24日全面冲突开始，俄乌战事持续超过四年，2026年2月28日开始的美伊军事冲突，也已超过了两百天，霍尔木兹海峡被封锁半年。 如程苓峰所说，数字技术和无人机技术让小国能够以小搏大，使得两场战事的时间长度远远超出各方当初的估计。相关行业紧锣密鼓，以求完成订单。 黑海、霍尔木兹海峡、曼德海峡三大关键海运通道，由于地缘政治处于高风险状态，引发供应链扰动，未来可能出现通胀走高、债务增加、增长承压等一系列后果。 结果是，全球经济和产业链条被长期重构，一些资源品价格大涨特涨，新技术因为局部战事得到极大的重视，物流链条不得不发展出更大的冗余量，以满足需求，其中造船等行业是最受益的行业之一。 对地球资源来说，这是巨大的浪费，对各区域的经济发展来说，浪费却是必须。这是真正的公地悲剧。 集装箱海运价格，半年上涨8倍，原因令人沮丧 出口数据如此之高，和中国出口集装箱运价指数完美匹配，物流数据证明，全球运输非常忙碌，并且，价格很高。 9月22日，海事服务网发表文章惊叹： 集装箱海运运价飙升201%，正在接近2021年集装箱短缺危机期间的历史峰值250%；与此同时，超大型原油运输船（VLCC）日租金已突破124万美元，创下前所未有的纪录。 出口增加、运费上升是好事，但根本原因在出口之外，否则，难以理解为什么目前的价格涨幅，甚至可以跟2021年这一特殊时期相提并论。 当时是危机，现在是另一种危机，地缘政治危机。 9月21日，公众号壹航运转引英国金融时报的报道，中国至阿联酋的集装箱运输成本大幅上涨，部分40英尺集装箱的海运费最高达到约1万美元。而在在美伊冲突前，这一航线的价格约为1250美元。 半年时间，上涨了大约8倍！ 与此同时，中国至阿联酋的运输时间也从此前约30天增加至约60天，整整延长了一倍。海运保险成本受此影响，同样大幅上涨，部分货物的保险费用从每箱约120美元升至约1000美元，上涨将近10倍。 可见，霍尔木兹海峡危机早已不再只是船舶安全通行的问题，已经直接影响到企业的采购、库存、销售以及消费者最终获得商品的成本和时间。 极端化的时代，原油、化肥等资源品的价格更是难以琢磨，大幅波动，此前原油价格大幅上涨，沙特说东西输油管道部分通行，价格大跌。 VLCC市场运价飙升至前所未有的水平。波罗的海交易所9月18日的数据显示，中东至中国TD3C航线VLCC日租金升至1,241,097美元，处于历史罕见的高位。 《华尔街日报》援引海事情报公司Windward的数据，本月从波斯湾装载并穿越霍尔木兹海峡的VLCC日租金一度超过100万美元。 这就意味着，在某些航次中，每桶原油运费约26美元，一桶原油大约100美元，运费占了四分之一。 很可悲，这些忙碌中，很大一部分是无效的。 以VCLL租金上涨为例，地缘政治风险导致租金价格大增，原有航道堵塞使得运价和保险费用上升，最终必然导致基础资源价格上涨，全球出现通胀风险。但全球经济效率并未因素上升。 船舶订单，有如滚滚洪流 有组数据让人印象深刻。 据克拉克森最新发布的报告数据，今年前8个月，全球新签新船订单达到2128艘5970万CGT，接单速度基本接近2007年历史纪录，是过去10年平均水平的两倍。 油船增长最强劲，2026年前8个月，全球共订造646艘油船8680万载重吨，创下过去20年来最高订造量。 其中，原油船订单达到272艘6770万载重吨，为1973年以来最高水平，包括168
